El 26 de octubre de 2026, Meta anunció el lanzamiento de ofertas de valores por unos 35.000 millones de dólares y propuso aparte un programa de venta de acciones Clase C en el mercado, de hasta unos 60.000 millones. La cifra conjunta, cerca de 95.000 millones, reúne una operación lanzada y otra propuesta, con condiciones y plazos distintos. Meta vincula el plan a sus inversiones en inteligencia artificial (IA), incluida la infraestructura.
La compañía destinaría los fondos a fines corporativos generales, entre ellos la inversión en infraestructura de IA y lo que denomina superinteligencia personal. El comunicado de Meta detalla los instrumentos y sus condiciones.
Qué incluye la oferta lanzada de 35.000 millones
La oferta se divide en 22.500 millones de dólares en acciones ordinarias Clase A y unos 12.500 millones en certificados de depósito que representan acciones preferentes convertibles obligatorias Serie A. La parte de Clase A se estructura mediante acuerdos de venta a plazo: Meta no esperaba recibir inicialmente el dinero de las acciones vendidas por los compradores a plazo. La compañía pretendía fijar una o varias fechas de liquidación no más tarde del 19 de noviembre de 2027.
| Componente | Importe | Mecanismo y calendario |
| Acciones ordinarias Clase A | 22.500 millones de dólares | Acuerdos de venta a plazo. Meta no esperaba recibir inicialmente los ingresos de las ventas de los compradores a plazo y pretendía especificar las fechas de liquidación, como máximo, el 19 de noviembre de 2027. |
| Certificados de depósito de acciones preferentes Serie A | Aproximadamente 12.500 millones de dólares | 250 millones de certificados, cada uno equivalente a una vigésima parte de una acción preferente convertible obligatoria. Meta esperaba que las acciones se convirtieran automáticamente para su liquidación alrededor del 15 de agosto de 2029, sujeto a las condiciones de la oferta. La tasa de dividendo y los términos de conversión se fijarían al determinar el precio. |
| Programa de acciones ordinarias Clase C | Hasta aproximadamente 60.000 millones de dólares | Programa de venta en el mercado (ATM) propuesto. Meta indicó que no había acuerdo ni términos definitivos y que no aseguraba que llegara a establecerse. No esperaba iniciarlo antes del primer trimestre de 2027, una vez que las acciones Clase C comenzaran a cotizar. |
La diferencia entre el anuncio de las ofertas y el calendario de ingresos es especialmente relevante para la Clase A: el importe de 22.500 millones corresponde a acciones ofrecidas, pero Meta no esperaba recibir inicialmente los ingresos de las ventas a plazo. La compañía pretendía especificar las fechas de liquidación antes de la fecha límite indicada en la tabla.
El programa Clase C y el interés de NVIDIA, AMD y Broadcom
El componente de hasta 60.000 millones de dólares es un plan separado, no parte de las ofertas cuyo lanzamiento anunció Meta. En el comunicado del 26 de octubre, Meta dijo que aún no tenía un acuerdo para el programa ATM Clase C, no había determinado sus condiciones finales y no podía asegurar que lo estableciera.
Meta también señaló que NVIDIA Corporation, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) y Broadcom Inc. habían expresado por separado un interés no vinculante en comprar hasta 5.000 millones de dólares en acciones Clase A en conjunto. Ese interés no constituye un compromiso de compra; cualquiera de las tres empresas podría adquirir más, menos o ninguna acción.
La inversión y la liquidez que comunicó Meta
Meta previó gastos de capital de entre 135.000 y 145.000 millones de dólares en 2026. También comunicó un flujo de caja operativo de 97.000 millones durante los tres primeros trimestres de ese año y unos 82.000 millones en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables al cierre del tercer trimestre.
La empresa describió una combinación de fuentes para financiar sus inversiones: flujo de caja operativo, deuda con grado de inversión, alianzas estratégicas y capital propio. Presentó las ofertas de acciones como una fuente complementaria. Meta atribuye a sus inversiones en IA mejoras en la interacción, el rendimiento publicitario y la monetización.
