26 października 2026 r. Meta ogłasza plan finansowania działalności, w tym inwestycji w AI, o wartości około 95 mld dolarów. Około 35 mld dolarów obejmują dwie rozpoczęte oferty akcji, a osobny program sprzedaży akcji klasy C o wartości do około 60 mld dolarów pozostaje propozycją. To plan pozyskania kapitału, nie kwota już zebrana przez spółkę.
Meta przewiduje, że wpływy wesprą ogólne cele korporacyjne, w tym dalsze inwestycje w infrastrukturę AI i rozwój osobistej superinteligencji. Szczegóły podała w komunikacie dla inwestorów.
Oferta za 35 mld dolarów i proponowany program ATM
Dwie rozpoczęte oferty składają się na około 35 mld dolarów. Osobno Meta proponuje program ATM, czyli sprzedaż akcji na rynku, o wartości do około 60 mld dolarów.
| Instrument | Kwota | Konstrukcja i status |
| Akcje zwykłe klasy A | 22,5 mld dolarów | Oferta w ramach umów forward, czyli umów sprzedaży z rozliczeniem w przyszłości. |
| Akcje depozytowe reprezentujące uprzywilejowane akcje serii A | około 12,5 mld dolarów | Oferta 250 mln akcji depozytowych, z których każda odpowiada 1/20 udziału w nowej uprzywilejowanej akcji serii A podlegającej obowiązkowej konwersji. |
| Program akcji zwykłych klasy C | do około 60 mld dolarów | Proponowany program ATM. Meta nie zawarła umowy ani nie ustaliła jego ostatecznych warunków. |
Przy akcji klasy A sama wartość oferty nie oznacza natychmiastowego wpływu gotówki do Meta. Spółka nie oczekuje początkowych wpływów ze sprzedaży tych akcji przez nabywców forwardowych. Zamierza wskazać jedną lub kilka dat rozliczenia umów najpóźniej do 19 listopada 2027 r.
Meta oczekuje, że uprzywilejowane akcje serii A zostaną automatycznie zamienione na potrzeby rozliczenia około 15 sierpnia 2029 r., z zastrzeżeniem warunków emisji. Stopa dywidendy i warunki konwersji miały zostać ustalone przy wycenie oferty.
Program klasy C i zainteresowanie producentów chipów
Meta nie gwarantuje uruchomienia programu ATM. Według spółki sprzedaż akcji klasy C nie miała rozpocząć się przed I kwartałem 2027 r. i miała nastąpić po rozpoczęciu obrotu tymi akcjami.
NVIDIA Corporation, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) i Broadcom Inc. osobno wyraziły niewiążące zainteresowanie zakupem akcji klasy A o łącznej wartości do 5 mld dolarów. Meta zaznacza, że każda z tych firm może kupić więcej, mniej albo nie kupić żadnych akcji. Nie są to zobowiązania do zakupu.
Wydatki AI i środki Meta
Meta prognozuje nakłady inwestycyjne w 2026 r. na poziomie od 135 do 145 mld dolarów. Spółka podała też, że w pierwszych trzech kwartałach 2026 r. wygenerowała 97 mld dolarów przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, a na koniec III kwartału miała około 82 mld dolarów w gotówce, jej ekwiwalentach i zbywalnych papierach wartościowych.
Meta opisuje swoje źródła finansowania jako połączenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, długu o ratingu inwestycyjnym, partnerstw strategicznych i kapitału własnego. Spółka twierdzi również, że inwestycje w AI już zwiększają zaangażowanie użytkowników, poprawiają skuteczność reklam i wspierają monetyzację.
