Dans un compte rendu publié le 6 novembre 2026, CNBC rapportait, en citant deux sources anonymes, que Microsoft évaluait encore certaines relations avec des fournisseurs neoclouds et n’avait pas décidé lesquels elle cesserait d’utiliser. Un neocloud est un fournisseur spécialisé qui loue des capacités de calcul, notamment pour l’intelligence artificielle.
La porte-parole de Microsoft décrivait une stratégie mêlant centres de données appartenant à l’entreprise, installations louées et partenariats avec des fournisseurs tiers. Elle indiquait aussi que Microsoft réexamine régulièrement ses investissements en fonction de la demande des clients et des livraisons.
Pour comprendre ces accords, distingue l’option d’expansion, le site déjà déployé et le calendrier de livraison.
Des changements rapportés sur des projets différents
Les évolutions décrites concernent plusieurs étapes de projets d’infrastructure : raccordement électrique, capacité supplémentaire ou calendrier de livraison.
| Projet | Évolution rapportée | Site ou contexte opérationnel |
| Nscale, Loughton (Essex) | Microsoft s’est retiré comme client d’ancrage du projet de centre de données proposé. | Des retards de raccordement ont repoussé l’arrivée prévue de l’électricité aux années 2030. |
| Nscale, Texas | Microsoft n’a pas exercé une option d’expansion d’environ 500 MW. | L’option visait un site distinct appartenant à Nscale. Le déploiement existant se trouvait dans une installation de 240 MW louée à Ionic Digital, avec environ 104 000 GPU. |
| IREN, Texas | Microsoft a demandé des changements au schéma réseau et le calendrier des livraisons a été révisé. | Quatre centres Horizon étaient conçus pour une capacité informatique critique totale de 200 MW. Le premier était entré en service pendant le trimestre clos le 30 septembre 2026; les trois autres étaient en phase avancée de construction. |
| Nebius, New Jersey | Bloomberg signalait un problème de permis concernant un groupe électrogène. | Le problème concernait un site de Nebius dans le New Jersey. |
Pour le Texas, Cloud Computing News distingue l’option de capacité supplémentaire du site existant loué à Ionic Digital. Le média rapporte que le choix de ne pas exercer cette option n’a pas affecté le déploiement existant. À Loughton, Bloomberg et Cloud Computing News attribuent le retrait de Microsoft aux retards d’alimentation électrique. Ces décisions concernent donc des projets et des contraintes distincts.
CNBC rapporte également, en s’appuyant sur deux sources anonymes, que Microsoft n’a pas renouvelé un accord de capacité avec Oracle.
L’accord IREN, son calendrier et sa cible de revenus
IREN et Microsoft ont signé en novembre 2025 un contrat de services cloud GPU de cinq ans, évalué à environ 9,7 milliards de dollars. Il prévoit un prépaiement du client de 20 %. IREN avait aussi passé auprès de Dell Technologies une commande d’environ 5,8 milliards de dollars de GPU et de matériel associé pour ce déploiement, selon Cloud Computing News.
Les livraisons d’infrastructure ont été réorganisées après des changements de conception réseau demandés par Microsoft et en fonction du calendrier des fournisseurs. IREN n’avait annoncé aucune annulation de l’accord dans le compte rendu de Cloud Computing News. Le média rapportait également que les retards liés aux changements réseau demandés par Microsoft ne devaient pas entraîner de pénalités financières pour IREN.
Le premier centre Horizon d’IREN est entré en service pour Microsoft pendant le trimestre terminé le 30 septembre 2026; les trois autres étaient alors à un stade avancé de construction. Le calendrier révisé concerne une livraison par étapes, tandis que le contrat court sur cinq ans.
Le 5 novembre, IREN a repoussé à janvier 2027 son objectif de dépasser 4 milliards de dollars de revenus annualisés, avec une extension possible jusqu’à fin février. Cette cible porte sur l’ensemble des activités de cloud IA d’IREN et se fonde sur la capacité GPU sous contrat et les tarifs prévus. Elle correspond à un rythme annualisé, pas à du chiffre d’affaires déjà comptabilisé.
Les dépenses d’infrastructure de Microsoft
Microsoft a déclaré 45,2 milliards de dollars de dépenses d’investissement pour le trimestre clos le 30 septembre 2026, selon les comptes rendus de ses résultats. Cloud Computing News indiquait qu’environ les trois quarts des dépenses du trimestre concernaient des actifs à durée de vie plus courte, principalement des CPU et des GPU; le reste allait à des infrastructures à plus longue durée de vie, dont les centres de données. Satya Nadella a déclaré que Microsoft avait ajouté 24 centres de données sur cinq continents durant le trimestre, selon le même média.
Pour son deuxième trimestre fiscal, Microsoft prévoyait plus de 50 milliards de dollars de dépenses d’investissement. Cloud Computing News rapportait aussi une projection d’environ 170 milliards de dollars pour l’année civile 2026.
