Secondo il resoconto della call sui risultati del 30 settembre 2026, Micron si aspetta condizioni tese nel mercato della memoria fino al 2028. Il CFO Mark Murphy ha indicato questo orizzonte; il COO Manish Bhatia ha detto che l’azienda non aveva visibilità su quando domanda e offerta si sarebbero equilibrate.
Il 30 settembre Micron ha annunciato ricavi record per 54,229 miliardi di dollari nel quarto trimestre fiscale 2026. NeoTeo aveva già raccontato i risultati del trimestre.
Oltre il 75% delle spedizioni Micron per il 2027 era già impegnato
Nel resoconto della call, Bhatia ha detto che oltre il 75% delle spedizioni previste da Micron per l’anno fiscale 2027 era già coperto da impegni. Ha aggiunto che questo permetteva all’azienda di estendere al 2028 le discussioni con i clienti sull’assegnazione delle forniture.
Perché Micron descrive vincoli nell’aumento dell’offerta
I dirigenti di Micron hanno citato lo spazio disponibile nelle camere bianche, i tempi necessari per costruire e qualificare nuove capacità produttive e i rendimenti via via minori delle transizioni tecnologiche. Questi vincoli rendono più lento il passaggio dagli investimenti a una maggiore produzione di memoria.
Micron prevedeva inoltre che le spedizioni di HBM, o memoria ad alta larghezza di banda usata nelle infrastrutture di IA, crescessero più rapidamente di quelle di DRAM convenzionale fino al 2028. Di conseguenza, una quota crescente della capacità del settore sarebbe stata destinata a HBM.
Bhatia ha indicato condizioni tese anche per la NAND, mentre la crescita del settore era attesa nella fascia media del 20% negli anni solari 2027 e 2028.
