26 października 2026 roku Meta Platforms ogłosiła dwie równoległe oferty z gwarantowaniem emisji o łącznej wartości około 35 mld USD oraz osobny, proponowany program sprzedaży akcji Class C o wartości do około 60 mld USD. W zgłoszeniu złożonym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) firma wskazała finansowanie infrastruktury AI jako cel planu. Dla programu Class C nie zawarto umowy, a jego warunki i harmonogram nie były ustalone.
Dwie oferty na około 35 mld USD
Pierwsza część planu składała się z około 22,5 mld USD akcji zwykłych Class A oraz około 12,5 mld USD kwitów depozytowych reprezentujących akcje uprzywilejowane Series A Mandatory Convertible Preferred Stock.
| Część finansowania | Kwota | Instrument |
| Oferta Class A | około 22,5 mld USD | Akcje zwykłe Class A |
| Oferta uprzywilejowana | około 12,5 mld USD | Kwity depozytowe reprezentujące akcje Series A Mandatory Convertible Preferred Stock |
| Proponowany program ATM | do około 60 mld USD | Akcje zwykłe Class C |
Dokument przewidywał też 30-dniową opcję dla gwarantów emisji na objęcie dodatkowych akcji Class A o wartości do 3,375 mld USD oraz odrębną opcję na dodatkowe 37,5 mln kwitów depozytowych w celu pokrycia nadprzydziału.
Program Class C pozostawał propozycją
Program ATM miał umożliwić sprzedaż akcji Class C na rynku, ale w dniu ogłoszenia Meta nie zawarła jeszcze dotyczącej go umowy. Spółka nie ustaliła jego warunków ani terminu i nie zapewniała, że program zostanie uruchomiony lub że dojdzie do sprzedaży akcji. Meta przewidywała, że program mógłby ruszyć najwcześniej w I kwartale 2027 roku, po rozpoczęciu obrotu akcjami Class C.
Połączenie około 35 mld USD ofert z maksymalnie około 60 mld USD proponowanego programu daje łącznie około 95 mld USD. Ta suma opisuje odrębne elementy planu, a nie środki już pozyskane przez Meta.
Wydatki na AI i finanse Meta
Meta prognozowała nakłady inwestycyjne w 2026 roku na poziomie 135–145 mld USD. Spółka podała, że w pierwszych trzech kwartałach 2026 roku wygenerowała 97 mld USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, a na koniec trzeciego kwartału miała około 82 mld USD w gotówce, jej ekwiwalentach i zbywalnych papierach wartościowych.
Meta opisała emisję kapitału własnego jako uzupełnienie finansowania z przepływów operacyjnych, długu o ratingu inwestycyjnym i partnerstw strategicznych. Podane przez firmę wartości pokazują skalę jej zasobów i planowanych inwestycji, a nie przesądzają o wykorzystaniu każdego elementu ogłoszonego planu.
Zainteresowanie producentów chipów nie oznaczało zobowiązania
NVIDIA, Advanced Micro Devices (AMD) i Broadcom osobno, a nie wspólnie, zadeklarowały niewiążące zainteresowanie zakupem łącznie do 5 mld USD akcji Class A, na takich samych warunkach cenowych jak inni nabywcy. Każda z firm mogła kupić mniej akcji albo nie kupić żadnych.
