Berichten zufolge begann am 5. Oktober 2026 die Syndizierung von rund 42 Milliarden US-Dollar an vorrangigen, besicherten Krediten innerhalb eines 60-Milliarden-Dollar-Pakets. Die Finanzierung soll Anthropics Leasing von Google-Halbleitern ermöglichen. Eine nachrangige Tranche über 18 Milliarden US-Dollar sollte später folgen.
NeoTeo hatte bereits über Anthropics mögliche Ausgabe von Wandelanleihen an Broadcom im Umfang von bis zu 42 Milliarden US-Dollar berichtet.
Zwei Tranchen mit unterschiedlicher Absicherung
Die vorrangige Tranche umfasst rund 42 Milliarden US-Dollar. Sie besteht aus besicherten Krediten, die Broadcom unterstützt. Die nachrangige Tranche soll 18 Milliarden US-Dollar umfassen und ohne Broadcom-Garantie auskommen. Ihre Kreditgeber wären unmittelbar Anthropics Kreditrisiko ausgesetzt.
| Tranche | Betrag | Besicherung und Rolle von Broadcom | Stand der Syndizierung |
| Vorrangig | Rund 42 Milliarden US-Dollar | Besicherte Kredite; Broadcom leistet Unterstützung. | Begann am 5. Oktober 2026. |
| Nachrangig | 18 Milliarden US-Dollar | Keine Broadcom-Garantie. | Sollte später folgen. |
Blackstone sagte Berichten zufolge rund 9 Milliarden US-Dollar innerhalb der nachrangigen Tranche zu und wirkte an der Syndizierung des übrigen Betrags mit. Die Zusage ist Teil der 18 Milliarden US-Dollar, nicht zusätzlich zu ihnen.
Banken und Broadcom übernehmen unterschiedliche Aufgaben
Bank of America, Citigroup und Morgan Stanley hatten Berichten zufolge zugesagt, die Finanzierung zu tragen. Als gemeinsame Bookrunner sprachen sie weitere Banken an, die Teile der Kredite übernehmen sollten. Broadcom unterstützt die vorrangige Tranche; Blackstone beteiligt sich am nachrangigen Teil.
Broadcoms A−-Bonität könnte der vorrangigen Tranche später den Zugang zu Privatplatzierungen oder zum Markt für Anleihen mit Investment-Grade-Rating erleichtern.
Chipbestellungen sind für 2027 vorgesehen
Die Mittel waren für Bestellungen von Google-Chips mit geplanter Lieferung im Jahr 2027 vorgesehen. Anthropics Leasingzahlungen sollten nach der Lieferung der Chips beginnen.
