Według doniesień 5 października 2026 r. Bank of America, Citigroup i Morgan Stanley rozpoczęły syndykację zabezpieczonej transzy senioralnej o wartości ok. 42 mld dolarów. To część pakietu wycenianego na 60 mld dolarów, który ma finansować leasing półprzewodników Google przez Anthropic. Pozostała transza, o wartości 18 mld dolarów, miała ruszyć później.
Syndykacja polega na oferowaniu innym kredytodawcom udziałów w finansowaniu. Banki mogą w ten sposób rozdzielić jego części między większą grupę uczestników. W tym przypadku rozpoczęcie syndykacji dotyczyło transzy senioralnej, a nie całego pakietu.
Dwie transze i różne zabezpieczenia
Opisywane finansowanie składa się z około 42 mld dolarów zabezpieczonych pożyczek senioralnych oraz planowanej transzy podporządkowanej o wartości 18 mld dolarów. Dług senioralny ma wyższy priorytet spłaty, a jego zabezpieczenie i wsparcie Broadcom odróżniają go od transzy podporządkowanej.
| Transza | Opisywana kwota | Etap | Zabezpieczenie i wsparcie |
| Senioralna | ok. 42 mld dolarów | Syndykacja rozpoczęła się 5 października 2026 r. | Zabezpieczone pożyczki wspierane przez Broadcom |
| Podporządkowana | 18 mld dolarów | Miała ruszyć później | Bez gwarancji Broadcom; kredytodawcy mieliby ekspozycję na ryzyko kredytowe Anthropic |
Rating kredytowy Broadcom na poziomie A− mógł ułatwić późniejsze zaoferowanie długu senioralnego inwestorom z rynku prywatnych emisji lub obligacji o ratingu inwestycyjnym. Była to możliwa droga dalszego finansowania, a nie zakończona sprzedaż.
Rola banków i Blackstone
Bank of America, Citigroup i Morgan Stanley miały zobowiązać się do sfinansowania transakcji i pełnić rolę wspólnych organizatorów. Rozpoczęły też oferowanie części długu innym bankom w ramach syndykacji transzy senioralnej.
Blackstone zadeklarował środki na około 9 mld dolarów z planowanej transzy podporządkowanej i uczestniczył w syndykowaniu jej pozostałej części. Kwota ta mieści się w ramach transzy wartej 18 mld dolarów.
Zamówienia chipów na 2027 rok
Środki miały posłużyć zamówieniom półprzewodników Google dla Anthropic na 2027 r. Płatności leasingowe miały rozpocząć się po dostarczeniu chipów.
W doniesieniach pojawiła się również możliwość emisji przez Anthropic dla Broadcom obligacji zamiennych o wartości do 42 mld dolarów na pokrycie zobowiązań leasingowych. Wcześniej opisywaliśmy tę możliwość w osobnym artykule.
