Dépenses d’IA open source : ce que recouvre l’estimation de 89 % pour les modèles chinois

Le South China Morning Post a rapporté le 6 novembre 2026 qu’une étude de Menlo Ventures estimait à 89 % la part des systèmes chinois dans les dépenses mondiales des entreprises consacrées aux modèles open source. Ce chiffre porte sur cette catégorie de modèles, pas sur l’ensemble des dépenses des entreprises en intelligence artificielle. Le journal indique que les modèles américains propriétaires captent toujours la majeure partie des revenus globaux de l’IA.

La part des dépenses associées à un modèle ne dit pas, à elle seule, quelle fraction revient à son développeur.

Les parts rapportées par famille de modèles

Dans la répartition attribuée à Menlo Ventures, Kimi arrive en tête. DeepSeek et la série GLM de Z.ai suivent ; Llama, de Meta Platforms, est présenté comme l’offre occidentale en tête du classement.

Les parts de Kimi, DeepSeek et GLM totalisent 87 %, soit deux points de moins que l’agrégat de 89 % attribué aux systèmes chinois. Le South China Morning Post ne détaille pas cet écart.

Dépenses liées aux modèles et revenus des développeurs

Une dépense liée à un modèle ne revient pas nécessairement à l’entreprise qui l’a créé. Dans son analyse d’OpenRouter, Epoch AI estime que DeepSeek a reçu environ 8 % des dépenses des clients consacrées à ses modèles sur cette plateforme. Ce chiffre porte sur les achats via OpenRouter ; il n’a pas le même périmètre que l’estimation mondiale attribuée à Menlo Ventures.

Les modèles aux poids accessibles peuvent être proposés par des hébergeurs tiers, en plus de leur développeur. Le montant dépensé pour accéder à un modèle et la part qui revient à son créateur sont donc deux mesures distinctes.

GLM-5.3 Flash : davantage d’hébergeurs tiers sur OpenRouter

Z.ai a publié les poids de GLM-5.3 Flash le 26 août 2026. Sur OpenRouter, la part des jetons de ce modèle servis par Z.ai est ensuite passée de 88 % à 22 % en 20 jours, selon Epoch AI. Durant cette période, le volume quotidien de jetons servi par Z.ai a baissé de 70 %, tandis que l’utilisation totale du modèle progressait de 17 %.

Le nombre de fournisseurs tiers proposant GLM-5.3 Flash sur OpenRouter est passé de 12 dans la journée suivant sa sortie à 26 après 20 jours. Huit de ces 26 fournisseurs facturaient moins cher que Z.ai. Ces chiffres décrivent ce modèle sur cette plateforme, et non l’ensemble des dépenses d’entreprise en IA.

Les autres revenus possibles des entreprises d’IA

Epoch AI distingue plusieurs sources de revenus pour les entreprises chinoises de l’IA : les applications grand public, l’accès aux modèles par API ou abonnement, les services destinés aux entreprises et aux administrations, les licences, ainsi que les revenus indirects d’activités complémentaires comme le cloud, le calcul et la publicité. Pour les entreprises centrées sur les modèles, l’accès par API constitue une source directe ; des groupes comme Alibaba et ByteDance peuvent aussi tirer parti de leurs activités complémentaires.