Un compte rendu publié le 4 novembre 2026 faisait état de 53 milliards d’euros d’ordres pour le volet en euros de Meta, qui visait jusqu’à 9 milliards d’euros. La fixation du prix était attendue plus tard ce jour-là. Le volet en dollars, lui, avait déjà été rapporté comme placé à hauteur de 15 milliards de dollars.

Le volet en euros : 53 milliards d’euros d’ordres rapportés

Le compte rendu du 4 novembre, qui relayait des informations de Reuters et Bloomberg, décrivait six tranches dont les échéances allaient de juste plus de quatre ans à plus de 38 ans. Un carnet d’ordres regroupe les demandes exprimées par les investisseurs : son montant mesure la demande pour une émission, pas la somme empruntée.

La vente d’obligations en dollars et ses rendements

Bloomberg Línea a rapporté le 3 novembre que Meta avait placé 15 milliards de dollars d’obligations en cinq tranches. Les ordres avaient atteint jusqu’à 58 milliards de dollars. Les rendements rapportés allaient de 5,85 % à 7,53 %; celui des obligations à dix ans était de 6,55 %.

Pour la tranche arrivant à échéance en 2056, Bloomberg Línea a également rapporté un écart de 2,2 points de pourcentage par rapport aux bons du Trésor américain comparables. Cet écart, souvent appelé spread, correspond à la marge de rendement au-dessus de ces titres de référence. Il s’agit d’une mesure distincte du rendement de l’obligation.

La demande était comparable à celle d’avril, pas le coût

Pour la vente en dollars rapportée en novembre, 58 milliards de dollars d’ordres au maximum divisés par 15 milliards placés donnent environ 3,87 fois le montant de l’émission. En avril, les ordres avaient atteint jusqu’à 96 milliards de dollars pour 25 milliards placés, soit 3,84 fois. Ces multiples proches décrivent la demande par rapport au montant émis; ils ne résument pas le coût de l’emprunt.

Bloomberg Línea a indiqué séparément que l’écart de la tranche 2056 était environ 0,9 point de pourcentage plus élevé que celui d’une obligation Meta comparable vendue en avril. Un carnet d’ordres important ne suffit donc pas à conclure que les conditions de financement sont restées identiques.

Bloomberg et Bloomberg Línea ont situé ces émissions dans le contexte des dépenses de Meta liées à l’intelligence artificielle et du scepticisme d’investisseurs à leur sujet.