NPR meldde op 22 oktober 2026 dat Matt Sheridan Oracle’s totale schuld op circa US$169 miljard schatte en zei dat die in twee jaar bijna was verdubbeld. Oracle’s Form 10-Q vermeldt per 31 augustus 2026 US$125,337 miljard aan leningen en overige opgenomen schulden, naast afzonderlijke posten voor leaseverplichtingen en kasmiddelen.
Wat Oracle’s balans per 31 augustus vermeldt
Oracle’s Form 10-Q vermeldt US$7,625 miljard aan kortlopende en US$117,712 miljard aan langlopende leningen en overige opgenomen schulden. Samen is dat US$125,337 miljard. De balans zet de operationele leaseverplichtingen en kas en kasequivalenten apart van die leningposten.
| Balanspost | Bedrag | Peildatum |
| Kortlopende leningen en overige opgenomen schulden | US$7,625 miljard | 31 augustus 2026 |
| Langlopende leningen en overige opgenomen schulden | US$117,712 miljard | 31 augustus 2026 |
| Totaal van beide leningposten | US$125,337 miljard | 31 augustus 2026 |
| Operationele leaseverplichtingen | US$30,594 miljard | 31 augustus 2026 |
| Kas en kasequivalenten | US$36,369 miljard | 31 augustus 2026 |
De circa US$169 miljard is een schatting die NPR aan Sheridan toeschreef. De balanspost van US$125,337 miljard is de som van twee specifiek genoemde leningcategorieën. Leaseverplichtingen en kasmiddelen staan als afzonderlijke posten vermeld.
Cloudomzet en rentelasten in het kwartaal
In de drie maanden tot en met 31 augustus 2026 rapporteerde Oracle US$11,607 miljard aan cloudomzet en US$1,428 miljard aan rentelasten. In hetzelfde kwartaal een jaar eerder waren die bedragen respectievelijk US$7,186 miljard en US$923 miljoen.
| Maatstaf | Kwartaal tot en met 31 augustus 2025 | Kwartaal tot en met 31 augustus 2026 |
| Cloudomzet | US$7,186 miljard | US$11,607 miljard |
| Rentelasten | US$923 miljoen | US$1,428 miljard |
De omzet uit cloudactiviteiten nam in deze kwartalen toe, net als de rentelasten. De cijfers zetten de groei van Oracle’s cloudactiviteiten naast de kosten van financiering.
Kasstroom, investeringen en toekomstige omzet
Een eerder NeoTeo-artikel beschreef Oracle’s negatieve vrije kasstroom van US$5,396 miljard in Q1 FY2027 en legde de berekening uit. Voor de bredere financiële context meldde 247WallSt dat Oracle in boekjaar 2026 US$23,7 miljard negatieve vrije kasstroom had en voor het lopende boekjaar US$90 tot US$95 miljard aan kapitaaluitgaven plande.
247WallSt meldde ook dat Oracle US$664 miljard aan resterende prestatieverplichtingen (RPO) had. RPO is contractueel vastgelegde toekomstige omzet die nog niet als omzet is verantwoord. Volgens de berichtgeving verwachtte het management dat ongeveer de helft binnen 36 maanden in omzet zou worden omgezet. Dat toekomstige bedrag is geen kasgeld dat Oracle al heeft ontvangen.
De cijfers beantwoorden verschillende vragen: de balans vermeldt kasmiddelen op één peildatum, terwijl kapitaaluitgaven plannen voor het boekjaar betreffen en RPO toekomstige omzet beschrijft. Lees meer over Oracle’s negatieve vrije kasstroom in Q1 FY2027.
De gemelde financiële verbanden tussen Oracle, Nvidia en OpenAI
NPR beschreef een keten van zakelijke relaties rond AI-infrastructuur: Oracle koopt Nvidia-chips om cloudcapaciteit uit te breiden, Nvidia investeert in OpenAI en OpenAI neemt cloudcapaciteit af bij Oracle. NPR meldde daarnaast dat OpenAI Oracle ongeveer US$300 miljard had toegezegd, verspreid over circa vijf jaar.
