Oracle wykazała 125,337 mld USD krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek na 31 sierpnia 2026 r. NPR podało osobny szacunek całkowitego długu Oracle w wysokości 169 mld USD, przypisany Mattowi Sheridanowi. Pierwsza kwota jest sumą konkretnych pozycji z bilansu, druga to odrębny szacunek.
Co Oracle wykazała w bilansie
Kwartalny raport Oracle przedstawia stan na 31 sierpnia 2026 r. w milionach dolarów. Pożyczki krótkoterminowe i długoterminowe wynosiły razem 125 337 mln USD. Raport kwartalny Oracle w bazie SEC wymienia też osobno zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
| Pozycja bilansu | Kwota (mln USD) | Na dzień |
| Krótkoterminowe pożyczki i inne zobowiązania z tytułu finansowania | 7 625 | 31 sierpnia 2026 r. |
| Długoterminowe pożyczki i inne zobowiązania z tytułu finansowania | 117 712 | 31 sierpnia 2026 r. |
| Razem pożyczki krótkoterminowe i długoterminowe | 125 337 | 31 sierpnia 2026 r. |
| Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego | 30 594 | 31 sierpnia 2026 r. |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 36 369 | 31 sierpnia 2026 r. |
Leasing i gotówka są osobnymi pozycjami bilansu, nie składnikami sumy 125,337 mld USD w pożyczkach i innych zobowiązaniach z tytułu finansowania.
Skąd pochodzi szacunek 169 mld USD
W materiale opublikowanym 22 października 2026 r. NPR przypisało szacunek Mattowi Sheridanowi, wykładowcy finansów na The Ohio State University. Sheridan określił 169 mld USD jako całkowity dług Oracle i powiedział, że zadłużenie spółki niemal podwoiło się w ciągu dwóch lat. To szacunek o innym ujęciu niż konkretna suma pozycji wykazana w bilansie Oracle.
Przychody z chmury i koszty odsetkowe
W kwartale zakończonym 31 sierpnia 2026 r. Oracle wykazała 11 607 mln USD przychodów z chmury i 1 428 mln USD kosztów odsetkowych. W porównywalnym kwartale 2025 r. wartości te wynosiły odpowiednio 7 186 mln i 923 mln USD.
| Wskaźnik (mln USD) | Trzy miesiące zakończone 31 sierpnia 2025 r. | Trzy miesiące zakończone 31 sierpnia 2026 r. |
| Przychody z chmury | 7 186 | 11 607 |
| Koszty odsetkowe | 923 | 1 428 |
Przychody z chmury i koszty odsetkowe opisują wyniki za kwartał, a kwoty pożyczek z bilansu są saldem na konkretny dzień.
Obawy kredytowe i finansowanie infrastruktury AI
NPR informowało, że w lipcu 2026 r. S&P obniżyło ocenę kredytową Oracle. Według tej relacji Oracle sygnalizowała możliwe trudności z terminową spłatą pożyczek. NPR opisało też zawiadomienie, które mogło pozwolić na opóźnienie płatności, przy zachowaniu pełnej kwoty do spłaty. Relacja dotyczyła obaw o terminową spłatę, a nie stwierdzonego braku płatności.
NPR opisało także powiązania finansowe wokół rozbudowy infrastruktury AI: Oracle kupuje chipy Nvidia, Nvidia inwestuje w OpenAI, a OpenAI kupuje moc chmurową Oracle. NPR podało, że OpenAI obiecało Oracle około 300 mld USD w ciągu mniej więcej pięciu lat.
Spread CDS to rynkowa cena ochrony przed ryzykiem kredytowym. Wcześniejszy tekst NeoTeo o spreadzie CDS Oracle omawia ten wskaźnik w kontekście oceny ryzyka spółki.
