14 października 2026 r. Tencent ogłosił wycenę czterech transz obligacji o łącznej wartości nominalnej 1,8 mld USD i 26 mld CNY. Spółka szacuje wpływy netto na około 1,79 mld USD i 25,89 mld CNY. Emisji oczekiwano 21 października, ale jej przeprowadzenie pozostawało uzależnione od spełnienia warunków. Tencent podał warunki emisji w komunikacie cenowym.
Warunki czterech transz obligacji Tencent
Każda transza ma własny kupon roczny, termin zapadalności i cenę ofertową. Ceny ofertowe określono jako odsetek wartości nominalnej; kupon to roczna stawka odsetek.
| Transza | Wartość nominalna | Kupon roczny | Termin zapadalności | Cena ofertowa (% wartości nominalnej) |
| Obligacje w USD | 1,30 mld USD | 6,10% | 21 października 2036 r. | 99,859% |
| Obligacje w USD | 500 mln USD | 6,75% | 21 października 2046 r. | 99,880% |
| Obligacje w CNY | 20 mld CNY | 2,40% | 21 października 2036 r. | 100,0% |
| Obligacje w CNY | 6 mld CNY | 3,00% | 21 października 2056 r. | 100,0% |
Tencent podał, że po odliczeniu opłat, dyskont i prowizji związanych z gwarantowaniem emisji szacowane wpływy netto wyniosą około 1,79 mld USD oraz 25,89 mld CNY. Spółka przedstawiła te kwoty osobno dla każdej waluty.
Na co Tencent przeznaczy środki?
Tencent określił przeznaczenie wpływów jako ogólne cele korporacyjne. Reuters informował wcześniej o planie pozyskania co najmniej 4,5 mld USD i wiązał go z inwestycjami w AI oraz infrastrukturę IT. To wcześniejsze doniesienie opisywało plan finansowania, natomiast komunikat Tencent dotyczący wyceny wskazuje ogólny cel wykorzystania wpływów. Reuters opisywał wcześniejszy plan Tencent.
Wcześniejsza relacja NeoTeo opisywała popyt na obligacje Tencent; ostateczne warunki poszczególnych transz przedstawiono później w komunikacie cenowym spółki.
Emisja miała pozostać warunkowa
Tencent oczekiwał emisji 21 października 2026 r. Umowy subskrypcyjne zawarto 13 października czasu nowojorskiego, ale ich realizacja podlegała warunkom wstępnym, a umowy mogły zostać rozwiązane. Tencent zastrzegł, że emisja może dojść do skutku albo nie.
Spółka podała też ograniczenia dotyczące nabywców: obligacje dolarowe oferowano kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym na podstawie Rule 144A lub w transakcjach offshore zgodnych z Regulation S. Obligacje w CNY miały być oferowane offshore, na podstawie Regulation S, osobom spoza Stanów Zjednoczonych. Tencent zaznaczył, że żadna z transz nie będzie oferowana publicznie.
