Op 14 oktober 2026 maakte Tencent Holdings Limited de voorwaarden bekend van vier geprijsde obligatietranches: US$1,8 miljard in dollarobligaties en CNY 26 miljard in offshore-renminbiobligaties. Tencent raamde de netto-opbrengst op respectievelijk US$1,79 miljard en CNY 25,89 miljard. De uitgifte werd voor 21 oktober verwacht, onder voorwaarden. Tencent publiceerde de tranchevoorwaarden en de verwachte uitgiftedatum in zijn prijsbericht.
De voorwaarden van de vier tranches
| Tranche | Hoofdsom | Jaarlijkse coupon | Vervaldatum | Aanbiedingsprijs (% van de hoofdsom) |
| Dollarobligatie 2036 | US$ 1,30 miljard | 6,10% | 21 oktober 2036 | 99,859% |
| Dollarobligatie 2046 | US$ 500 miljoen | 6,75% | 21 oktober 2046 | 99,880% |
| Offshore-renminbiobligatie 2036 | CNY 20 miljard | 2,40% | 21 oktober 2036 | 100,0% |
| Offshore-renminbiobligatie 2056 | CNY 6 miljard | 3,00% | 21 oktober 2056 | 100,0% |
De coupon is de jaarlijkse rente die bij een obligatie hoort. De aanbiedingsprijs geeft aan welk percentage van de hoofdsom kopers voor de obligatie betalen; het is geen rendementscijfer. De dollarobligaties zijn dus aangeboden voor iets minder dan de hoofdsom, terwijl de renminbiobligaties tegen de hoofdsom zijn geprijsd.
Netto-opbrengst en bestemming
Na kosten voor underwriting, kortingen en commissies verwacht Tencent ongeveer US$ 1,79 miljard aan dollaropbrengsten en CNY 25,89 miljard aan renminbi-opbrengsten over te houden. Het bedrijf noemt algemene bedrijfsdoeleinden als bestemming van de netto-opbrengst.
Reuters bracht de financieringsplannen eerder in verband met investeringen in AI-infrastructuur. In de prijsmededeling omschrijft Tencent het bestedingsdoel als algemene bedrijfsdoeleinden. NeoTeo berichtte eerder over de gemelde ordervraag naar Tencent-obligaties; dat betreft de belangstelling tijdens het aanbod, niet de nu bekendgemaakte tranchevoorwaarden.
De uitgifte bleef afhankelijk van voorwaarden
Tencent verwachtte de obligaties op 21 oktober 2026 uit te geven, mits aan de voorafgaande voorwaarden werd voldaan. De inschrijvingsovereenkomsten konden worden beëindigd en Tencent waarschuwde dat de uitgifte mogelijk niet zou doorgaan.
De dollarobligaties waren bestemd voor gekwalificeerde institutionele kopers onder Rule 144A of voor offshoretransacties onder Regulation S. De renminbiobligaties zouden offshore aan niet-Amerikaanse personen worden aangeboden onder Regulation S. Tencent meldde dat geen van de obligaties aan het publiek zou worden aangeboden.
