Oracle completó el 4 de noviembre de 2026 la oferta de acciones y bonos que había fijado dos días antes por un importe bruto total de 20.000 millones de dólares. La operación combinó 10.000 millones en acciones ordinarias y otros 10.000 millones en notas senior, deuda con vencimientos establecidos.
La operación se dividió entre acciones y deuda
El Form 8-K de Oracle indica que la venta de acciones se cerró y que la compañía emitió los 10.000 millones de dólares en notas el 4 de noviembre. El precio de la oferta se había anunciado el 2 de noviembre en un comunicado de Oracle.
La parte de capital incluyó 86.206.897 acciones a 116 dólares cada una. Oracle estimó que obtendría unos 9.900 millones netos de esa venta, después de descuentos de colocación y gastos estimados. Para las notas, estimó unos 10.000 millones netos. La suma de ambas estimaciones da unos 19.900 millones de dólares netos; es un cálculo a partir de las cifras de Oracle, frente a los 20.000 millones brutos anunciados.
Los cinco tramos de notas vencen entre 2029 y 2046
El Form 8-K de Oracle detalla cinco emisiones a tipo fijo. El cupón es el interés anual expresado como porcentaje del principal, es decir, del importe nominal de cada emisión.
| Vencimiento | Principal | Cupón anual |
| 2029 | 2.000 millones de dólares | 7,000 % |
| 2031 | 1.750 millones de dólares | 7,450 % |
| 2033 | 2.250 millones de dólares | 7,850 % |
| 2037 | 2.500 millones de dólares | 8,000 % |
| 2046 | 1.500 millones de dólares | 8,650 % |
Aplicar cada cupón al principal correspondiente arroja 776,75 millones de dólares anuales en pagos de cupón. Es un cálculo sobre los importes nominales y los tipos anunciados; no representa el gasto financiero contable total de Oracle.
Oracle enumeró varios destinos posibles para los fondos
Oracle describió el uso de los ingresos como fines corporativos generales. Entre las posibilidades enumeró inversiones de capital, amortización de deuda, inversiones o adquisiciones, dividendos y recompras de acciones. La lista no asigna cada dólar a un destino concreto.
La operación se produce en un contexto de fuertes necesidades de inversión de capital. En Q1 FY2027, el trimestre terminado el 31 de agosto, Oracle registró un flujo de caja libre negativo de 5.396 millones de dólares, un dato que NeoTeo trató en su artículo sobre las cuentas del trimestre.
Reuters informó de que Oracle tenía 125.340 millones de dólares en pagarés y otros préstamos a 31 de agosto; también situó los ingresos del ejercicio fiscal 2026 en 67.360 millones. Son cifras con fechas y alcances distintos. La nueva emisión de notas añade 10.000 millones de dólares de principal.
La cotización del 3 de noviembre precedió al cierre
24/7 Wall St. situó las acciones de Oracle en 125,81 dólares, con una subida reportada del 6 %, durante la negociación matinal del 3 de noviembre. La publicación recogió también al cierre anterior de 119,22 dólares. Esa instantánea bursátil corresponde al día anterior al cierre de las ofertas.
