A Oracle concluiu em 4 de novembro de 2026 duas ofertas que somaram US$ 20 bilhões brutos: US$ 10 bilhões em ações ordinárias e US$ 10 bilhões em notas sênior. A empresa anunciou os preços em 2 de novembro; o valor total não foi levantado apenas como dívida.
A oferta dividiu o valor entre ações e notas
A parcela de ações envolveu 86.206.897 papéis a US$ 116 cada. A Oracle estimou que receberia cerca de US$ 9,9 bilhões líquidos dessa venda, após descontos de subscrição e despesas estimadas. Para as notas, estimou aproximadamente US$ 10 bilhões líquidos sobre US$ 10 bilhões de principal. A soma dos dois valores líquidos estimados é de cerca de US$ 19,9 bilhões, cálculo feito a partir das estimativas da empresa. O comunicado de precificação da Oracle também informa que as ofertas eram separadas.
As cinco tranches de notas vencem entre 2029 e 2046
O Form 8-K da Oracle informa que as notas foram emitidas em 4 de novembro em cinco tranches de taxa fixa. O cupom é a taxa anual aplicada ao valor principal de cada tranche.
| Vencimento | Principal | Cupom anual |
| 2029 | US$ 2,00 bilhões | 7,000% |
| 2031 | US$ 1,75 bilhão | 7,450% |
| 2033 | US$ 2,25 bilhões | 7,850% |
| 2037 | US$ 2,50 bilhões | 8,000% |
| 2046 | US$ 1,50 bilhão | 8,650% |
Aplicar cada cupom ao principal correspondente resulta em cerca de US$ 776,75 milhões em pagamentos anuais de cupons. É um cálculo com base nos termos das cinco tranches, não um valor de despesa financeira divulgado pela Oracle.
A Oracle indicou usos corporativos gerais para os recursos
A empresa disse que os recursos poderiam atender a fins corporativos gerais, como investimentos de capital, pagamento de dívidas, investimentos ou aquisições, dividendos e recompra de ações. A lista inclui opções ligadas à expansão de infraestrutura, mas também outros usos.
O retrato das ações em 3 de novembro veio antes do fechamento
A 24/7 Wall St. informou que as ações da Oracle eram negociadas a US$ 125,81, em alta de 6%, na manhã de 3 de novembro, ante o fechamento de US$ 119,22 na sessão anterior. Na mesma observação de mercado, a publicação registrou altas de 7% para a CoreWeave e 2% para a Microsoft. A Oracle concluiu as ofertas no dia seguinte.
Empréstimos e receita oferecem contexto financeiro
A Reuters informou que a Oracle tinha US$ 125,34 bilhões em notas a pagar e outros empréstimos em 31 de agosto. A agência também reportou receita de US$ 67,36 bilhões no ano fiscal de 2026. São medidas de escopos e períodos diferentes. A NeoTeo já abordou outro aspecto do contexto financeiro da empresa em sua matéria sobre o fluxo de caixa livre negativo da Oracle no Q1 FY2027.
