Oracle sfinalizowała obie części oferty 4 listopada 2026 r.: sprzedała akcje zwykłe za 10 mld USD i wyemitowała obligacje senioralne o wartości nominalnej 10 mld USD. Łączna wartość brutto finansowania wyniosła więc 20 mld USD, a nie 20 mld USD samego długu. Oracle ogłosiła cenę oferty 2 listopada.
Jak Oracle podzieliła ofertę
Oferta akcji obejmowała 86 206 897 nowych akcji po 116 USD za sztukę. Oracle szacowała, że po odliczeniu dyskonta dla gwarantów emisji i przewidywanych kosztów uzyska z tej części około 9,9 mld USD. Szczegóły ceny, liczby akcji i szacowanych wpływów podała w komunikacie z 2 listopada.
Z obligacji Oracle pozyskała 10 mld USD wartości nominalnej. Spółka szacowała wpływy netto z tej części na około 10 mld USD. Wpływy netto to kwota pozostająca po uwzględnieniu kosztów oferty. Dodanie obu szacunków Oracle daje około 19,9 mld USD netto.
Pięć transz obligacji zapada w latach 2029–2046
Oracle wyemitowała pięć transz obligacji o stałym kuponie. Kupon to roczna stopa odsetek naliczana od wartości nominalnej danej transzy.
| Termin zapadalności | Wartość nominalna | Roczny kupon |
| 2029 | 2,00 mld USD | 7,000% |
| 2031 | 1,75 mld USD | 7,450% |
| 2033 | 2,25 mld USD | 7,850% |
| 2037 | 2,50 mld USD | 8,000% |
| 2046 | 1,50 mld USD | 8,650% |
Zastosowanie tych stawek do wartości nominalnych daje około 776,75 mln USD rocznych płatności kuponowych. To obliczenie wynikające z warunków pięciu transz, a nie podana przez Oracle pozycja księgowego kosztu odsetkowego.
Oracle wskazała kilka możliwych zastosowań środków
W komunikacie spółka opisała przeznaczenie wpływów jako ogólne cele korporacyjne. Wymieniła między innymi nakłady inwestycyjne, spłatę zadłużenia, przyszłe inwestycje lub przejęcia, dywidendy oraz skup akcji własnych.
Kurs akcji przed zamknięciem oferty
24/7 Wall St. podał, że podczas porannego handlu 3 listopada akcje Oracle kosztowały 125,81 USD, o 6% więcej niż podczas poprzedniego zamknięcia na poziomie 119,22 USD. Był to odczyt z dnia poprzedzającego zamknięcie ofert.
Zadłużenie i przepływy pieniężne w kontekście
Reuters podał, że na 31 sierpnia 2026 r. Oracle miała 125,34 mld USD zobowiązań z tytułu not dłużnych i innych pożyczek. Przychody spółki w roku fiskalnym 2026 wyniosły 67,36 mld USD.
W kwartale Q1 FY2027, zakończonym 31 sierpnia, wolne przepływy pieniężne Oracle wyniosły −5,396 mld USD. Więcej o tych wynikach pisaliśmy w materiale o przepływach pieniężnych Oracle za Q1 FY2027.
