El 2 de noviembre de 2026, Oracle fijó los términos de dos ofertas públicas que sumaban unos 20.000 millones de dólares: aproximadamente 10.000 millones en acciones ordinarias y otros 10.000 millones en bonos sénior. La compañía fijó 86.206.897 acciones a 116 dólares cada una y cinco tramos de bonos a tipo fijo, según su comunicado de precios.
En el anuncio del 2 de noviembre, Oracle dijo que esperaba cerrar ambas operaciones el 4 de noviembre, sujetas a las condiciones habituales. También indicó que cada oferta podía cerrarse por separado.
Acciones y bonos: dos formas distintas de captar capital
La oferta de acciones comprendía 86.206.897 títulos a 116 dólares por acción. Oracle estimó que obtendría cerca de 9.900 millones de dólares netos de esa venta, después de los descuentos de suscriptores y los gastos de la oferta.
Los otros 10.000 millones de dólares correspondían a cinco series de bonos sénior a tipo fijo. El cupón es el interés anual establecido para cada serie; el vencimiento señala el año en que debe devolverse el principal.
| Importe principal | Cupón anual | Vencimiento |
| 2.000 millones de dólares | 7,000 % | 2029 |
| 1.750 millones de dólares | 7,450 % | 2031 |
| 2.250 millones de dólares | 7,850 % | 2033 |
| 2.500 millones de dólares | 8,000 % | 2037 |
| 1.500 millones de dólares | 8,650 % | 2046 |
Oracle calculó que la venta de los bonos dejaría unos 10.000 millones de dólares netos. Son obligaciones sénior sin garantía. El prospecto las sitúa al mismo nivel que las demás deudas de Oracle que tampoco están garantizadas ni subordinadas; en la práctica, quedan por detrás de las obligaciones de sus filiales y de la deuda respaldada por garantías.
Qué dijo Oracle sobre el destino de los fondos
Oracle describió el uso de los ingresos como destinado a fines corporativos generales. Entre los posibles usos enumeró gastos de capital, amortización de deuda, inversiones o adquisiciones, dividendos y recompras de acciones. El prospecto presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos también recoge esos fines.
Reuters informó de que Oracle se había comprometido a buscar como máximo 20.000 millones de dólares de financiación adicional para IA hasta el ejercicio fiscal 2030. Esa cifra coincide con el importe de las ofertas fijadas. El destino formal que Oracle indicó para los fondos, sin embargo, abarca fines corporativos generales y no los reserva en bloque para infraestructura de IA.
El mismo prospecto situó los pasivos consolidados de Oracle en 236.100 millones de dólares y sus préstamos sénior sin garantía en 125.300 millones, con fecha de referencia del 31 de agosto de 2026. El contexto del balance y la expansión de IA también aparece en la cobertura anterior de NeoTeo sobre la deuda de Oracle.
Los descensos bursátiles publicados el 2 de noviembre
Reuters informó de una caída del 3,5 % en la cotización de Oracle antes de la apertura del mercado. Más tarde, durante la sesión del 2 de noviembre, CNBC publicó un descenso del 8,8 % y The Next Web uno del 8,6 %. El dato de Reuters corresponde a la negociación previa a la apertura; los otros dos son informes de la sesión.
