Op 2 november 2026 stelde Oracle de prijs vast voor twee uitgiftes met samen een waarde van circa US$ 20 miljard: ongeveer US$ 10 miljard aan gewone aandelen en US$ 10 miljard aan seniorobligaties. De aandelen kostten US$ 116 per stuk; de obligaties zijn verdeeld over vijf series met vaste rentepercentages en verschillende looptijden. Oracle maakte de voorwaarden bekend.
Oracle verwachtte dat beide uitgiftes op 4 november 2026 zouden worden afgerond, onder gebruikelijke voorwaarden. De afronding van de ene transactie was niet afhankelijk van die van de andere.
De aandelenuitgifte en vijf obligatieseries
Oracle bood 86.206.897 gewone aandelen aan voor US$ 116 per aandeel. Het bedrijf schatte de netto-opbrengst van die uitgifte op ongeveer US$ 9,9 miljard. Voor de obligaties raamde Oracle de netto-opbrengst op ongeveer US$ 10 miljard.
| Hoofdsom | Coupon | Looptijd tot |
| US$ 2,00 miljard | 7,000% | 2029 |
| US$ 1,75 miljard | 7,450% | 2031 |
| US$ 2,25 miljard | 7,850% | 2033 |
| US$ 2,50 miljard | 8,000% | 2037 |
| US$ 1,50 miljard | 8,650% | 2046 |
De coupon is het rentepercentage van een obligatieserie. De notes zijn ongedekte seniorverplichtingen van Oracle Corporation: ze staan gelijk met de overige ongedekte, niet-achtergestelde schulden van Oracle. Volgens het prospectus bij de Amerikaanse toezichthouder SEC zijn ze effectief achtergesteld bij verplichtingen van dochterbedrijven en bij gedekte schulden. Per 31 augustus 2026 meldde Oracle US$ 236,1 miljard aan geconsolideerde verplichtingen, waaronder US$ 125,3 miljard aan seniorleningen zonder onderpand. Voor meer context over Oracle’s balans en AI-uitbreiding: onze eerdere analyse van wat de balans over Oracle’s schuld laat zien.
Oracle’s besteding en de gemelde AI-financieringsgrens
Oracle omschreef de besteding van de opbrengst als algemene bedrijfsdoeleinden. Het bedrijf noemde kapitaalinvesteringen, schuldaflossing, investeringen of overnames, dividend en de inkoop van eigen aandelen als mogelijke bestemmingen. De formele omschrijving reserveerde het bedrag dus niet uitsluitend voor AI.
Reuters meldde dat Oracle had toegezegd tot en met boekjaar 2030 maximaal US$ 20 miljard aan aanvullende AI-financiering te zoeken. CNBC berichtte dat de nieuwe uitgifte overeenkwam met het bedrag dat Oracle eerder had genoemd. Die grens ging over aanvullende financiering voor AI tot en met boekjaar 2030.
De gemelde koersdalingen op 2 november
Reuters meldde een koersdaling van 3,5% vóór opening van de beurs op 2 november. Dat cijfer betrof de handel vóór de opening. Voor later op die handelsdag meldde CNBC een daling van 8,8%; The Next Web noemde 8,6%.
